Профиль инвестора MOEX_NEWS | Тинькофф Инвестиции Пульс

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 ➡️➡️➡️ ⬅️⬅️⬅️ 📌 🔸️Для значительного улучшения экономической ситуации в РФ нефть должна стоить выше $100 за баррель как минимум год, а непредвиденные доходы не решат структурных проблем — Bloomberg 🔸️Эксперты нефтяной отрасли предупредили ОПЕК+, что перебои с поставками из-за закрытия Ормузского пролива сохранятся до конца года, даже если водный путь откроют быстро — Bloomberg 📌 Курс рубля в июне-июле вероятно вернётся к отметке 75+ за доллар — Егор Сусин 📌 🔸️Яндекс впервые назвал инфлюенсеров конкурентами за рекламные бюджеты — Forbes 🔸️Таксопарки практически остановили обновление автомобилей в ожидании вступления в силу требований по локализации машин для такси — Известия 📌 🔸️Запрет экспорта авиакеросина поможет сдержать скачки цен авиабилетов на внутреннем рынке — Известия 🔸️Авиаперевозки между Россией и Китаем по итогам I кв 2026 года выросли почти на 46% — министр транспорта России Андрей Никитин 📌 Лукойл и Роснефть могут вновь оказаться в новом пакете санкций ЕС — Politico 📌 🔸️Платежи ОАК по кредитам из-за высокой ставки выросли примерно в 2-5 раз, при этом компания считает ситуацию управляемой — глава компании Вадим Бадеха 🔸️ОАК рассчитывает получить прибыль в 2026 году и сохранить положительный финансовый результат в последующие годы — глава компании Вадим Бадеха 🔸️ОАК планирует завершить сертификационные полеты SJ-100 к концу лета — глава компании Вадим Бадеха в интервью ТАСС 🔸️Отечественные самолеты способны занять более 50% и даже 100% российского авиапарка страны — глава ОАК Вадим Бадеха в интервью ТАСС 🔸️ОАК решила все проблемы с платежами, возникшие из-за санкций — глава компании Вадим Бадеха в интервью ТАСС 📌 Генпрокуратура подала новый иск к основателю Русагро Вадиму Мошковичу 📌 ВТБ совместно с Т1 разрабатывает платформу для управления физическими роботами через ИИ-агентов — Ведомости 📌 Экспорт российского газа в ЕС по Турецкому потоку в мае вырос на 3% г/г, до 1,47 млрд куб. м. За 5М 2026 года экспорт вырос на 7% г/г и достиг 7,92 млрд куб. м. — Ведомости 📌 🔸️Роснефть МСФО 1 кв 2026 г: выручка 2,03 трлн руб. (+4,3% кв/кв), чистая прибыль 115 млрд руб. (рост в 7,2 раза кв/кв) 🔸️Роснефть начала пробную добычу нефти на Песчаном участке Пайяхского месторождения в рамках проекта Восток ойл 🔸️Роснефть оценивает необходимость резервирования части стоимости своих активов из-за операционных рисков — Сечин ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

🇷🇺 Ежедневный обзор Российский фондовый рынок В понедельник индекс МосБиржи (+0,5%) несколько раз пытался приблизиться к отметке 2600, но, отыграв вечером дневные потери, так и не смог продвинуться дальше 2580–2590 пунктов. Рыночные качели не помешали большинству нефтегазовых бумаг, следовавших за ценой нефти, закрыться в плюсе относительно пятницы. С учетом выходных подорожали обыкновенные акции Татнефти (+1,9%), НОВАТЭК (+1,4%) и Сургутнефтегаз (+1,6% по «обычке» и +4,2% по «префам»). В отстающих оказались золотодобытчики ЮГК (-2,7%) и Полюс (-0,8%), а также опубликовавший слабые результаты Аэрофлот (-1,6%). На этой неделе рынок может получить некоторую поддержку со стороны дорожающей нефти, ослабления рубля в преддверии изменения объема покупок по бюджетному правилу, а также значимых новостей с ПМЭФ, но в центре внимания остаются международные события и навес акций на продажу, способные нивелировать любые попытки двигаться вверх. Рынок ОФЗ начал неделю ростом доходностей вдоль всей кривой на 5–10 б. п. В частности, доходность 2-летнего выпуска 26212 повысилась до 13,26% (+6 б. п.), а 10-летнего 26245 — до 14,86% (+5 б. п.). Основные индексы гособлигаций на этом фоне завершили торги в небольшом минусе: индекс государственных облигаций с постоянным купоном, рассчитываемый Московской Биржей по текущим ценам (RGBILP), уменьшился до 118,38 п., индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) — до 118,63 п., в обоих случаях потеряв по 0,19%. Доходность RGBI увеличилась на 11 б. п. до 14,49%. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 ___________________________________

Курс доллара разогревается 📌 Главное • Рубль после майского укрепления на 5% с приходом лета ослабляется — доллар ЦБ вернулся над 71,5, евро взлетал на 4,5% и выше 86,2, а биржевой юань обновил двухнедельные максимумы, над 10,67. На что рассчитывают трейдеры? • На товарном рынке: нефть Brent в рамках сессии летает до 5% — утренний баррель у $94, золото пытается отбиться от поддержки $4500, а газ NG в локальной коррекции после весеннего ралли — под $ 3,2. 📌 В деталях {$TNOTE6} Рубль в начале лета — 1 июня курс нацвалюты снизился: доллар ЦБ прибавил 0,8% и вернулся над 71,5, курс евро улетел за 86,2, сразу на +4,5%. Биржевой юань подскочил на 1,5%, в моменте было выше 10,67 и максимумы с середины мая. Это все еще отскок с трехлетнего дна, но трейдеры рассчитывают на появление факторов разворота и уверенное восстановление порушенных весной курсов инвалют. Важные факторы курсов скоро проявятся. Уже завтра Минфин может огласить лимиты на июнь, а с 4 числа начнется покупка в рамках бюджетного правила. По нашим оценкам, объемы могут вырасти в 2,5 раза относительно мая — со 110 млрд руб. до 270 млрд. Это увеличит общий спрос на рынке. С учетом завершения ЦБ операций зеркалирования в июле фактор бюджетного механизма будет на стороне покупателей инвалют — покупки усилятся, а продажи сократятся. 19 июня ждем очередной секвестр ключевой ставки ЦБ — еще на 50 б.п., до 14%. Это улучшит финансы корпораций в части доступности кредитов под импорт, а экспортерам не нужно будет продавать столько валюты для покрытия своих рублевых издержек. Ориентиры курсов на летний сезон. При нормализации валютного баланса на рынке курсы способны серьезно подрасти: доллар пока разогревается под локальным сопротивлением 72, а после его прорыва еще в рамках июня может быстро сыграть на 75. К концу лета курс видится ближе к 80. Для евро — локальным ориентиром были 85, и вчера он быстро отработан, далее промежуточные 88 и на конец августа на круглые 90. По юаню — есть ближайший майский гэп над 10,7, потом до круглых 11 не будет преград, а среднесрочно к 11,5. ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

🇷🇺 ОБЗОР отчетов на 2 июня 👇 🔸️Мосбиржа ( ): общий объём торгов в мае 2026 г. составил 161,5₽ трлн (+40% г/г). Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями — 19₽ трлн (-21%). На облигационном рынке — 1,7₽ трлн (-10,5%). На срочном рынке — 13,1₽ трлн (+50%). На денежном рынке — 132,1₽ трлн (+43%). 🔸️Аэрофлот ( ) МСФО за 1 кв.2026 г. убыток -11,90₽ млрд (-144,24% г/г) против прибыли +26,90₽ млрд годом ранее. Выручка +201,10₽ млрд (+5,73% г/г) против +190,20₽ млрд годом ранее. 🔸️Транснефть ( ) МСФО за 1 кв.2026 г. чистая прибыль +77,00₽ млрд (-8,56% г/г) против +84,21₽ млрд годом ранее. Выручка +361,22₽ млрд (-0,10% г/г) против +361,60₽ млрд годом ранее. 🔸️НМТП ( ) МСФО за 1 кв.2026 г. чистая прибыль +10,73₽ млрд (+2,99% г/г) против +10,42₽ млрд годом ранее. Выручка +19,83₽ млрд (+0,02% г/г) против +19,83₽ млрд годом ранее. 🔸️ННК-Варьеганнефтегаз ( {$VJGZ}) РСБУ за 1 кв.2026 г. чистая прибыль +652,89₽ млн (+128,00% г/г) против +286,35₽ млн годом ранее. Выручка +11,86₽ млрд (-32,39% г/г) против +17,55₽ млрд годом ранее. 🔸️МГТС ( {$MGTS}) РСБУ за 1 кв.2026 г. чистая прибыль +6,35₽ млрд (-5,95% г/г) против +6,75₽ млрд годом ранее. Выручка +12,24₽ млрд (+5,41% г/г) против +11,61₽ млрд годом ранее. 🔸️Фармсинтез ( ) РСБУ за 1 кв.2026 г. убыток -36,22₽ млн (+51,33% г/г) против убытка -74,44₽ млн годом ранее. Выручка +23,63₽ млн (-7,51% г/г) против +25,55₽ млн годом ранее. 🔸️КЛВЗ Кристалл ( ) РСБУ за 1 кв.2026 г. чистая прибыль +11,91₽ млн (-66,00% г/г) против +35,03₽ млн годом ранее. Выручка +756,86₽ млн (+21,83% г/г) против +621,24₽ млн годом ранее. 🔸️ЕвроТранс ( ) РСБУ за 1 кв.2026 г. чистая прибыль +396,15₽ млн (-39,22% г/г) против +651,83₽ млн годом ранее. Выручка +34,18₽ млрд (-12,68% г/г) против +39,14₽ млрд годом ранее. 🔸️МГКЛ ( ) РСБУ за 1 кв.2026 г. чистая прибыль +1,49₽ млн (-66,47% г/г) против +4,43₽ млн годом ранее. Выручка +606,63₽ млн (+132,45% г/г) против +260,98₽ млн годом ранее. ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

🌎 Рынки во вторник, 2 июня: Глобальные рынки акций. Американские индексы снова обновили исторические максимумы — новый топ 1 июня в бенчмарке S&P 500 над 7617 п. Сегодня утром фьючерсы снижаются в пределах полпроцента на фоне ухудшения ближневосточного сентимента, да и технически опять все сильно перекуплено. Тем не менее тренд рынка акций жестко вверх, а откаты носят непродолжительный и неглубокий характер — сигналов к развороту пока нет, и торговать контртренд все еще опасно. На фоне коррекции заокеанских фьючерсов идут вниз бенчмарки АТР, на европейских площадках сегодня вероятна коррекция. Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам на Мосбирже доступны фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на бенчмарк S&P 500 с экспирацией 19 июня — SFM6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG, волатильный индекс Hang Seng сегодня до +1,5% — сильное начало лета после слабой весны в -3%. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK, индекс Nikkei во вторник теряет менее 1,5%, но вчера были абсолютные рекорды. Нефть Brent нервно реагирует на изменение новостной повестки. В пятницу закрылся биржевой май: в моменте было у $90, итоговые -18% за месяц — нефтетрейдеры сокращали спекулятивные длинные позиции в ожидании сделки конфликтующих сторон. А вчера резкий скачок барреля под $98 на фоне эскалации в регионе и отказа Ирана от соглашений из-за атак Израиля на Ливан. Сегодня фьючерс снова вниз — ближе к $94. Волатильность высокая, неопределенность сохраняется, но, видимо, переговорный процесс все-таки продолжается, иначе баррель еще вчера улетел за $100. Локальное сопротивление на $96 отработано с запасом, и активные трейдеры на краткосрочном отскоке могли зафиксировать быструю прибыль. Актуальный фьючерс на Мосбирже до 1 июля — Золото пытается удержать важные $4500. По итогам мая это сделать удалось, а в начале лета курс опять прокалывает круглые. Неопределенность на внешнем контуре не позволяет унции вернуться к устойчивому тренду вверх, поскольку есть неясность с циклами ДКП центробанков. Стабильность доллара — фактор неустойчивости унции, а у инструментов DXY (99,2 п.) и цены золота обратная корреляция. Фьючерс на Мосбирже до 19 июня — Газ NG на пике 1 июня был за $ 3,39, и это были максимумы за три месяца. Весенний тренд вверх развивается, но не без откатов — утренние фьючерсы под $ 3,2. Динамическая поддержка в рамках формации на $ 3,1, от нее могут вновь сыграть вверх с ориентиром на полное перекрытие верхнего февральского межсессионного гэпы, над $ 3,4. Фьючерс на Мосбирже до 26 июня — Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

🔎 Бумаги в фокусе АФК Система (+5,3%). Лучший результат на рынке — курс взлетает на максимумы апреля, к 12,7 руб. Трейдеров вдохновила неподтвержденная информация об интересе Сбера к дочке холдинга — маркетплейсу Ozon. Идея интересная, поскольку сделка могла бы значительно сократить долговую нагрузку Системы, а интерес банков к электронным площадкам торговли явный — недавно о сотрудничестве завили ВТБ и Wildberries. На хайпе курс уперся в важное динамическое техническое сопротивление — возможна заминка и фиксация активных трейдеров, а если прорвутся выше, да еще и подтвердятся слухи по продаже «дочки», это станет сильным драйверов переоценки. Но пока лишь — спекуляции на тему и высокий наплыв активных трейдеров. Сургутнефтегаз-ап (+4,2%). Намного лучше рынка, что неудивительно. Префы — ставка на рост валют как бы с плечом. Здесь разыгрывается классический кейс дивидендной кубышки. Есть факторы для восстановления курсов инвалют, а бумаги нефтяника идут на опережение. Курс резко подскочил к 41,7 руб., ближайшее сопротивление — 42 руб. При курсе USD/RUB в области 75–80, курс акций может быть в районе 45–47. Группа Астра (-17%). Абсолютные аутсайдеры понедельника — акции отвесно упали и обновили исторические минимумы. Да, была дивотсечка, но лишь на 4,67 руб., или 1,7%, а остальное — лавина продаж на фоне сообщений в соцсетях о проблемах с доступом к каталогам программного обеспечения Python. Для продуктов Группы Астра — это технически важно. Позже Роскомнадзор не подтвердил ограничения. Курс обвалился к 227,15 руб. и в область динамической поддержки по локальным минимумам октября 2025 г. и января 2026 г. Обороты огромные — 3,9 млрд руб., высокая эмоциональность торгов. Волатильность и сегодня будет экстремальной, по инерции не исключается еще ниже, а потом вероятен быстрый отскок. ЮГК (-2,7%). Хуже рынка — закрытие по 0,57 руб. Акции исторически очень волатильные. На курс в меньшей степени влияет локальное падение курса золота, а в большей — неопределенность на фоне срыва двух весенних аукционов по продаже госпакета. Третий аукцион будет позже и по более низкой цене — фактор снижения средневзвешенной цены для будущей оферты миноритариям. До момента сделки курс и дальше будут резко менять направление. Ближайшее сопротивление — круглые 0,6 руб., поддержка — недавние минимумы у 0,545 руб. Индекс МосБиржи стабилизируется. После майских распродаж бенчмарк пытается отскочить — с минимума весны почти +1%, а за первую летнюю сессию свыше +0,5%. Закрытие вечерки 1 июня — над 2580 п. Появилась информация о задержании организаторов лазейки по продаже замороженных активов — возможно, и на этом факторе индекс безостановочно падал 12 недель подряд. О развороте нисходящей тенденции говорить пока рано — тренды направлены вниз. Чтобы реально улучшилась техническая картина, надо прорываться выше статичных 2600 п. и над динамическими 2650 п. В рамках июня есть вероятность такого маневра. Валютный драйвер рынка не работал всю весну — курсы инвалют регулярно обновляли трехлетние минимумы на фоне дисбаланса спроса и предложения валюты на рынке. Сейчас идет попытка оттолкнуться от дна. В эту среду Минфин может огласить лимиты покупки валюты по бюджетному правилу, и они могут оказаться в разы выше низких майских объемов. Если будет так, то спрос резко возрастет, а курсы инвалют устремятся вверх. Это окажет поддержку бумагам экспортеров, а их в составе Индекса МосБиржи добрая половина. Ближайшие ориентиры на июнь: доллар от 72 к 75, евро на 88, юань под круглые 11. ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

Итоги торгов 🇷🇺 Покупатели настроены решительно 🔸️Российский рынок после кратковременного подъема ощутимо просел на фоне неоднозначных сигналов от ключевых факторов. Однако на вечерней сессии Индекс МосБиржи быстро восстановился и находится в умеренном плюсе недалеко от дневных вершин. 🔸️Рубль активно дешевел к юаню на протяжении большей части торгов и обновил двухнедельный минимум. 🔸️Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекс гособлигаций RGBI опустился к самым низким с середины марта значениям. Российский рынок акций поначалу активно рос, однако на старте основных торгов устремился вниз, выйдя в небольшой минус. Тем не менее периодически происходили заметные попытки восстановления, однако они были неудачными. Индекс МосБиржи в начале вечерней сессии стал быстро повышаться и вышел в умеренный плюс. Правда, продолжить восходящее движение пока не удается, произошел заметный откат от локальных вершин. Объем торгов основной сессии (46,8 млрд руб.) немного сократился, что не свойственно пятнице. К тому же показатель остается на низком уровне. Сигнал от него в целом нейтральный, так как слабая активность участников отражает относительно небольшую волатильность рынка и его разнонаправленную внутридневную динамику. «Аэрофлот» представил результаты за первый квартал. Скорректированный убыток группы вырос до 8,8 млрд ₽ — против 3,4 млрд ₽ годом ранее. Год к году скорректированная EBITDA упала на 17%. Выручка увеличилась на 5,7%. В первом квартале чистая прибыль «Транснефти» упала на 8,6%, до 77 млрд ₽. Выручка почти не изменилась. Год к году за первый квартал чистая прибыль НМТП выросла на 3%, до 10,7 млрд ₽. Выручка практически не изменилась. На годовом собрании акционеры «Северстали» отказались от выплаты дивидендов за 2025 год. На годовом собрании акционеры ММК также рекомендовали не выплачивать дивиденды за прошлый год. Бумаги РуссНефти после худшего результата пятницы в нефтегазовом секторе сегодня возглавили его рост. Доходы компании в большей степени, чему у других нефтяников, зависят от конъюнктуры мирового рынка нефти. Поэтому котировки РуссНефти сильно реагируют на динамику нефтяных цен. Акции Системы продолжают активно повышаться и в очередной раз обновили месячный максимум. В четверг драйвером волны роста котировок компании выступила информация о том, что структура Сбера ведет переговоры о приобретении доли в маркетплейсе OZON, принадлежащей АФК. Позже Система эту информацию опровергла, что лишь ненадолго смутило покупателей. Хотя пока нет никаких официальных подтверждений, но сама сделка может быть логичным шагом для обеих сторон. Для АФК — это возможность снизить долговую нагрузку, а для Сбера — получить блокирующий пакет одного из крупнейших игроков на рынке электронной коммерции. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 ___________________________________

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 ➡️➡️➡️ ⬅️⬅️⬅️ 📌 Выручка Аэрофлота по МСФО в 1 кв 2026 г. выросла на 5,7% г/г, до ₽201,1 млрд, чистый убыток - ₽11,9 млрд, скорр чистый убыток - ₽8,8 млрд (годом ранее убыток ₽3,4 млрд) 📌 🔸️Турция и Россия обсуждают продление соглашений о поставках природного газа после 2026 года — Bloomberg 🔸️Cохраняем рейтинг "Держать" для акций Газпрома и 12-месячную целевую цену на уровне 150 рублей — Ренессанс Капитал 🔸️Мы подтверждаем таргет по акции Газпром 160 рублей на горизонте года при рейтинге «покупать» – Freedom Finance Global 🔸️Экспорт российского газа в Европу по Турецкому потоку в январе-мае вырос на 6,5%, до 7,65 млрд куб. м 📌 СПБ Биржа информирует участников торгов о графике проведения торгов и расчётов в период июньских праздников. Торги российскими ценными бумагами и неоактивами1 в праздничные дни с 12 по 14 июня будут проводиться как обычно — ежедневно. 📌 Для инвестиционной привлекательности акций Алроса нужен либо доллар выше 130 рублей, либо рост цен на алмазы на 37% — БКС 📌 🔸️Техническая картина показывает, что рынок уже перепродан, а близость круглых опорных 2500 пунктов способна заставить покупателей активизироваться. Таким образом, в июне есть все шансы вновь вернуться в район 2600–2700 пунктов по индексу МосБиржи – БКС 🔸️Индекс МосБиржи демонстрируют отскок с минимумов 2025 года. В рамках отскока зоной сопротивления может стать район 2600-2630 пунктов – Финам 📌 У «быков» на текущей неделе появляется шанс вернуть Brent к отметке $100-101 за баррель – Финам 📌 У нас «негативный» взгляд на ФосАгро. В целом с учетом высоких текущих цен на удобрения рассчитываем на более сильные оставшиеся кварталы. Но крепкий рубль и рост расходов приводят нас к более скромной оценке компании по сравнению с рыночной – БКС 📌 Гендиректор группы Русагро Тимур Липатов покинул свой пост ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

🌎 Срочный рынок 📌 Рынок США • Индексы S&P 500 и NASDAQ в пятницу выросли на 0,22% и 0,20% соответственно. Индекс Russell 2000 потерял 0,55%. В выходные произошла новая эскалация боевых действий в Иране. Центральное командование США объявило о нанесении ударов в целях «самообороны» по иранским целям, а Израиль приказал войскам продвигаться дальше вглубь Ливана. Президент США Дональд Трамп заявил в субботу, что «не спешит» заключать сделку с Ираном. Таким образом, война затянулась на четвертый месяц. Судя по позитивной динамике основных американских индексов на премаркете, инвесторы живут в параллельной реальности, где рекордный рост поддерживается инновациями и успехами в области искусственного интеллекта. Среди корпоративных новостей стоит выделить новость о том, что Berkshire Hathaway в выходные договорилась о приобретении строительной компании Taylor Morrison Home за $6,8 млрд — после затяжного спада сделана ставка на рынок жилья США. Это одна из первых стратегических сделок при преемнике Уоррена Баффета, Греге Абеле, который занял пост генерального директора в начале 2026 г. Закрытие сделки ожидается во второй половине года, и по меркам Berkshire она относительно скромна. Между тем компания располагает денежными резервами около $400 млрд. Сегодня Штаты опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за май. Согласно консенсус-прогнозам ожидается, что индекс составит 53. Это выше апрельского значения в 52,7, которое было неизменно по сравнению с мартом — и самый высокий уровень с апреля 2022 г. Фьючерсы на индексы S&P 500 и NASDAQ на Московской бирже торгуются разнонаправленно. 📌 Европейский рынок • Фьючерсы на европейские индексы на Московской бирже растет. Индекс Stoxx 50 прибавил 0,2%. 📌 Азиатские рынки • Фьючерс на гонконгский Hang Seng в плюсе. Индекс Hang Seng завершил понедельник ростом на 0,86%. • Фьючерс на индекс Nikkei 225 на Московской бирже растет. Индексе Nikkei 225 прибавил 0,91%. Инвестиционный гигант Softbank стал самой дорогой компанией Японии. Акции компании выросли в ходе азиатской торговой сессии в понедельник. В результате индекс Nikkei 225 впервые ушел выше отметки 67 000. 📌 Товарные рынки • Цена на золото снижается. На Чикагской бирже, согласно июньскому контракту, предлагают $4506 за унцию, -1,1%. • Нефть марки Brent, согласно июльскому контракту, торгуется по $92,8 за баррель, +1,9%. Ормузский пролив еще закрыт, среднесрочно это поддерживает цены на нефть. Учитываем, что с начала войны с Ираном новостные спекуляции возросли — общий сентимент меняется ежедневно. • Фьючерс на природный газ на Московской бирже падает на 1,6%. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) находится выше 10-летней средней. Спрос на охлаждение ожидается выше среднего уровня, и это может поддерживать цены в США. Учитываем, что период межсезонья завершается. Приближается среднесрочный разворот наверх ближе к старту летнего сезона кондиционирования в США. 📌 Криптовалютный рынок • Фьючерс на биткойн на Московской бирже теряет 2,1%. Биткойн торгуется в районе $72 100. • Фьючерс на эфириум на Московской бирже падает на 1%. Эфириум торгуется в районе $2000. По итогам мая эфириум закрылся снижением на 11,1%. Среднесрочная недооценка актива сохраняется. Эфириум находится ниже исторического максимума более чем на 50%. RSI на недельном графике находится ниже 50. Сентимент-индикаторы продолжают указывать на сохранение страха на рынке. ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

Рассмотрим 3️⃣ бумаги, техническая картина которых допускает открытие локального шорта 👇 📌 ДОМРФ Акции ДОМРФ с момента старта своих торгов прибавили порядка +40%. Заметным становится торможение роста. Осциллятор RSI находится вблизи своего верхнего диапазона значений. Вероятен локальный коррекционный откат к линии тренда. Шорт возможен с коротким стопом до даты отсечки по дивидендам банка — 18 июля ожидается дивгэп. Взгляд аналитиков БКС на акции компании «Нейтральный». 🔸️Торговый план Шорт от текущих — 2415,7 руб. Стоп-лосс — 2437 руб. (-0,88%) Возможные цели — 2366,5 руб. (+2%) / 2303 руб. (+4,7%). 📌 МТС Акции МТС подошли к скоплению сопротивлений. Во-первых, это гэп лета 2024 г. Во-вторых, нисходящее сопротивление от февраля 2025 г. 25 мая цена отбилась от указанных сопротивлений вниз. Вероятно продолжение локального коррекционного отката. Потенциальная цель — район 220 руб. — нижняя граница долгосрочной треугольной формации. Шорт возможен с коротким стопом до даты отсечки — 9 июля ожидается дивгэп. Взгляд аналитиков БКС на акции компании «Нейтральный». 🔸️Торговый план Шорт от текущих — 228,5 руб. Стоп-лосс — 230 руб. (-0,66%) Возможная цель — 220 руб.(+3,7%). 📌 Мать и дитя Акции компании пробили восходящий тренд, который тянулся с декабря 2024 г. — вероятен переход к нисходящей или боковой динамике. Можно выделить боковые диапазоны с нижней границей в районе 1225 руб. и 1165 руб. Шорт возможен с коротким стопом до даты отсечки — дивгэп ожидается 14 июля. Взгляд аналитиков БКС на акции компании «Нейтральный». 🔸️Торговый план Шорт от текущих — 1282 руб. Стоп-лосс — 1290 руб. (-0,6%). Возможная цель — 1225 руб. (+4,5%). 💡 БКС ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

Ход торгов 🇷🇺 Какие бумаги сегодня лучше рынка • Индекс МосБиржи сегодня поднимался до 2590 п., но в середине дня энтузиазм покупателей начал ослабевать. • Большинство представителей Индекса МосБиржи переместилось в зеленую зону. Продолжают ралли МКБ и АФК Система. Лучше рынка — ряд акций металлургического и нефтегазового секторов. Хуже — золотодобытчики, ГМК и ФосАгро. • Индекс гособлигаций RGBI снижается и обновил минимумы с 12 марта. Бенчмарк опустился ниже 118,6 п. • Рубль сдает позиции: пара CNY/RUB выросла до 10,6 руб., вечный фьючерс на USD/RUB — до 72. • Нефть (августовский фьючерс) восстанавливается, но в середине дня темпы чуть замедлились, котировки ушли ниже $94 за баррель марки Brent. • Лидеры: Россети Волга (+8,6%), Россети Центр (+4,6%), АФК Система (+2,6%). • Аутсайдеры: GloraX (-5,6%), ФосАгро (-3,4%), ЮГК (-3,3%). К 15:20 МСК Индекс МосБиржи прибавляет 0,2% и торгуется на отметке 2571 п. Рынок акций начал понедельник с отскока после двухдневного снижения от сопротивления на 2600 п. Поддержку оказывает ряд факторов, в частности, рост цен на энергоносители, локальное снижение курса рубля, а также техническая перепроданность некоторых бумаг. Тем не менее участники рынка сохраняют осторожность, в середине сессии это привело к откату от пиковых значений дня на 2590 п. Акции большинства компаний нефтегазового сектора сегодня отскакивают вслед за ценами на энергоносители, однако в середине дня сбавили темпы вслед на базовыми активами. Также отметим, что правительство РФ с 1 июня ввело запрет на экспорт авиакеросина до конца ноября. Напомним, что уже действует полный запрет на экспорт бензина до 31 июля, а по дизтопливу пока разрешен экспорт только производителями. В текущих условиях фундаментально отдаем предпочтение акциям корпораций с меньшей долей переработки ( Роснефть и ЛУКОЙЛ) перед компаниями, у кого она более существенная (Татнефть, Газпром нефть и Башнефть). Бумаги АЛРОСА и сталеваров сегодня в плюсе. Отметим, что акции сталеваров в последнее время смотрелись хуже рынка и выглядели чрезмерно перепроданными. Сегодня на фоне улучшения общерыночного сентимента они перешли к отскоку, который, впрочем, рискует не получить развития. Акции золотодобытчиков негативно реагируют на падение цен на золото. В бумагах ЮГК наблюдается более выраженное снижение: в пятницу они отскочили на 6%, но сегодня активные участники рынка явно не нашли поводов для наращивания длинных позиций. В кейсе ЮГК сейчас в фокусе судьба госдоли в компании после двух несостоявшихся аукционов по ее продаже. Бумаги ФосАгро в числе аутсайдеров среди компонентов Индекса МосБиржи. В пятницу компания сообщила, что не планирует выплачивать финальные дивиденды за 2025 г., а на выходных представила отчет за I квартал 2026 г. Цифры по выручке и прибыли слабые, свободный денежный поток вернулся в положительную зону, но гораздо ниже, чем годом ранее. Акции АФК Система продолжают ралли и обновили месячные максимумы. В четверг появились новости, что Сбербанк может получить долю холдинга АФК Система в маркетплейсе Озон в размере 31,8%. Позже в АФК эту информацию опровергли, но это не сильно сдержало покупателей. Считаем, что сейчас очень много спекулятивного наплыва и стоит соблюдать осторожность — откат может быть стремительным. Бумаги МосБиржи сегодня в числе лидеров среди голубых фишек. Сегодня будут опубликованы данные по объему торгов за май. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 ___________________________________

3️⃣ торговые идеи на этой неделе Рынок под гнетом негатива За прошлую неделю Индекс МосБиржи потерял сразу 2,43% с учетом дополнительных торговых сессий. На рынок давят все те же факторы: пауза в переговорном процессе с Украиной, слабые темпы снижения ключевой ставки и чрезвычайно крепкий рубль. В таких условиях рынок никак не может перейти к устойчивому восходящему тренду, особенно с новостями о потенциальной эскалации конфликта вместо его скорого урегулирования. Поэтому соблюдаем особую осторожность и не забываем о стоп-заявках, чтобы ограничить потери. 🔸️Выделяем: • Газпром: все говорит об отскоке. • АФК Система: нисходящий тренд завершается. • Роснефть : ощутимая опора на пути вниз. Акции Газпрома находятся в нисходящем тренде от мартовских максимумов и сейчас уперлись в сильную поддержку в районе 114 руб. Котировки уже начали отбиваться от этого уровня — последняя сессия закрылась в плюсе. Преодолеть поддержку с первого раза бумаге будет непросто. Кроме того, на скорый отскок намекает стохастический осциллятор, который вошел в область перепроданности. Полагаем, что в ближайшее время акции Газпрома разовьют отскок и через две недели будут торговаться в диапазоне 120–122 руб. (3–4,6%). Стоп-заявку можно разместить под уровнем поддержки, в районе 113 руб. Акции Системы после снижения от февральских максимумов нашли устойчивую опору в районе 10,5 руб. На прошлой неделе котировки развили резкий восходящий импульс, пробив вверх локальное сопротивление у 11,93 руб. В то же время на графике сформировалась фигура «Двойное дно», указывая на завершение нисходящей тенденции. Считаем, что в ближайшее время бумаги продолжат рост и через две недели будут торговаться в коридоре 12,8–13,1 руб. (3,8–6,2%). Стоп-заявку можно разместить под пробитым уровнем сопротивления, в районе 11,8 руб. Акции Роснефти находятся в продолжительном и резком нисходящем тренде от мартовских максимумов в районе 520 руб. и сейчас вышли к сильной поддержке около 388 руб., подтвержденной январскими и февральскими минимумами. Продолжительное снижение загнало индекс относительной силы в зону перепроданности. Это дает дополнительный сигнал к покупке, котировки способны развить отскок от поддержки. Полагаем, что через две недели акции Роснефти будут торговаться в диапазоне 405–410 руб. (3,8–5%). Стоп-заявку можно разместить под уровнем поддержки, в районе 383 руб. 💡 БКС ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

2️⃣ пары лучших и худших акций мая — куда в июне❓️ Индекс МосБиржи весной обновил полугодовые минимумы, лидеры взлетали на десятки процентов, аутсайдеры рухнули на треть. Какие ориентиры курсов бенчмарка и отличившихся в мае бумаг на июнь? 📌 Рынок пока под давлением За май Индекс МосБиржи просел на 4%, курс отбросило на уровни ноября прошлого года. На рынке закончилась двенадцатая неделя безостановочного падения. Фон формировали геополитическая неопределенность, монетарная неясность, завал курсов инвалют на трехлетнее дно и негативные «сюрпризы» от корпораций, когда дивиденды снижались и объявлялись допэмиссии. В июне рынок может выдохнуть: технически перепродано, и уровни интересны для покупки. ЦБ, ориентируясь на замедление инфляции, 19 июня может снизить ставку. Курсы инвалют при более объемных покупках со стороны Минфина могут пойти на разворот. Да и дивидендный сезон не окочен — в июле много выплат от тяжеловесов, но под эту тему инвесторы покупают акции заранее. Таким образом, есть вероятность возврата индекса в диапазон 2600–2700 п. А пока оценим кейсы лидеров и аутсайдеров мая, обрисуем технику инструментов на июнь. В фокусе — пара банковских фишек МКБ и ДОМРФ и пара упавших за прошлый месяц на 30% акций Самолета и ЭсЭфАй. 👍 Пара лидеров МКБ. За май бумаги банка взлетели на 16%. Правда, до этого была коррекция к 6 руб., но в последних числах удалось резко отскочить под 7,5 руб. Из-за этого акции стали самыми волатильными на рынке — в 4 раза изменчивее бенчмарка. Фактор турбулентности — одобрение процесса реорганизации и возможность для несогласных миноритариев предъявить бумаги к выкупу на 40% выше рынка. Однако на фоне того, что объем выкупа в два раза меньше размера free-float, скачки курса носят скорее спекулятивный характер, чем фундаментальный. На старте июня курс поднимается по инерции — в моменте было под 7,7 руб., но в рамка периода могут уйти в техническую коррекцию до 7 руб., а оценка стоимости не менялась — лишь 6 руб. ДОМРФ. В мае бумаги финансовой организации неоднократно переписывали исторические максимумы и шли в резонанс с безостановочно падающим индексом. За месяц там +8%. Топ весны и всей биржевой истории зафиксирован под 2438 руб., и это может быть не предел. В июне курс видится у круглых 2500 руб. В июле будут первые дивиденды — 10%, а фундаментальные целевые на 2800 руб. 👎 Пара аутсайдеров Самолет. Самые слабые акции из ликвидных. Капитализация упала еще на 30%, а курс чуть ли не ежедневно обновлял минимумы. Очередное дно у 388 руб. Здесь и негативные фундаментальные факторы — высокая ставка и закредитованность строительной корпорации, и технический аспект — сокращение доли семейного фонда. Бумаги очень сильно перепроданы, предугадать дно и момент разворота из-за навеса предложения крайне сложно, но в дальнейшем отскок может быть высокий. Нельзя исключать июньский маневр вверх. Сопротивление опускается под 450 руб. ЭсЭфАй. В аутсайдерах месяца — были большие дивиденды (17%), но курс падал в два раза больше выплат. Остановиться на спуске удалось лишь у 656 руб., обозначенные ранее риски полностью реализовались. Корпорация продает активы и выходит в кеш, в портфеле холдинга осталось не так много инструментов, а значит, больших дивидендов уже не будет. После майского падения в июне не исключается отскок за круглые 700, хотя он может быть скоротечным — текущие уровни курса соответствуют фундаментальной оценке бизнеса. ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 ➡️➡️➡️ ⬅️⬅️⬅️ 📌 Мы сохраняем рейтинг «Держать» для акций Газпром нефти и целевую цену на 12 месяцев на уровне 550 ₽ — Ренессанс Капитал 📌 На данный момент не видим фундаментального потенциала для роста акций Астры. Считаем, что для переоценки требуется восстановление темпов роста продаж — АТОН 📌 Число юных инвесторов в СберИнвестициях превысило 250 тыс чел (причём +70 тыс только за 2 последних месяца), основной инструмент инвестирования - акции 📌 ВТБ запустит детский банк 📌 Лидерами по объему строительства остаются Самолет и ПИК — 4,5 и 3,6 млн м² соответственно. При этом за год их доля рынка немного снизилась: у Самолета — на 0,3 п.п., у ПИК — на 0,6 п.п. Максимальный рост доли среди крупнейших компаний показала DOGMA: +0,6 п.п. 📌 При удвоении мировых цен на нефть курс доллара теоретически может опуститься до 50 рублей — БКС 📌 Основным бенефициаром от замедления YouTube выглядит Rutube — TelecomDaily Опрос TelecomDaily: 🔸️Rutube смотрит 79% опрошенных (год назад было 77%), «VK Видео» — 66% (годом ранее 74%), YouTube — 42% (год назад 72%) 🔸️Самой разнообразной платформой с точки зрения контента пользователи назвали YouTube — сервис набрал 8,62 балла из 10, далее Rutube с 7,71 баллами и «VK Видео» с 7,61 балла. 📌 ИИ-решения принесли X5 5 млрд рублей дополнительной операционной прибыли — компания ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________

🛢 Цена нефти и газа 📌 Нефть Фьючерсы на нефть марки Brent завершили пятницу, показав минус 1,7%. Нефть закрыла май на уровне -20%, что стало сильнейшим месячным падением за 6 лет. Ормузский пролив еще закрыт, среднесрочно это продолжает поддерживать цены на нефть до его фактического открытия. Учитываем, что с начала войны с Ираном новостные спекуляции возросли — общий сентимент меняется ежедневно. Понедельник открылся с гэпом вверх на фоне новых обменов ударами между США и Ираном и остановкой прогресса в переговорах. Ждем выхода цены из диапазона $92,2–95,98. На 4-часовом графике сформировался потенциал роста в область $ 101,45–102,32. Пока нет слома минимума $92,2, этот сценарий актуален. Таким образом, возможен слом отметки $95,98 и отскок к волне падения недельного графика. Пока нет слома сопротивления $95,98, структура дневного графика BRNQ допускает продолжение падения в следующую зону 87,94–87,5. Текущий форвардный контакт ICE — BRNQ. Текущий форвардный контакт РФ — BRN. Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN). 🌎 Новостной фон • США нанесли удары по иранским радарам и пунктам управления беспилотниками в районе Горук в Иране и на острове Кешм в целях самообороны, сообщило центральное командование США. Иран ударил по авиабазе США в Кувейте. • Спикер парламента Ирана Галибаф заявил, что Иран не будет предпринимать никаких действий по соглашению с США, пока не увидит реальных действий навстречу. Глава МИД Ирана Арагчи призвал не верить публикациям СМИ о переговорах с США до объявления властями окончательных результатов. • Трамп ужесточил условия потенциального рамочного соглашения о прекращении войны с Ираном и направил их на рассмотрение противнику. Изменения касаются более строгих условий по ядерной сделке и более четких формулировок в отношении Ормузского пролива. Американские официальные лица ожидают, что Иран ответит на запросы Трампа в течение нескольких дней. Если сделка не будет заключена, США могут возобновить военные действия против Ирана. • Импорт сырой нефти Японией в апреле рухнул на 66% из-за продолжающейся блокады Ормуза, сообщил Минэк Японии. Объем нефти в стратегическом резерве Японии упал максимально за всю историю его существования. 📌 Природный газ Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) продолжает находиться выше 10-летней средней и растет. Это означает, что спрос на охлаждение ожидается выше среднего уровня — может поддерживать цены в США. Учитываем, что период межсезонья завершается. Сейчас реализуется среднесрочный разворот наверх к старту летнего сезона кондиционирования в США. Европейский газ (TTF). На дневном графике сейчас активны два сценария. Пробой 48,45 откроет дорогу в зону 49,55–49,82. Слом поддержки 46 — триггер для продолжения падения в зону 44,16–43,84. Американский газ (NG). Пока нет слома минимума 2,978, сформировались среднесрочные первые цели роста $ 3,46–3,49. Внутри этого широкого диапазона допускаются откаты. При сломе локального минимума $ 3,327 допускается коррекция в первую область $ 3,216–3,202. Текущий форвардный контакт США — NGN. Текущий форвардный контакт РФ — NGM. Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG). На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ ___________________________________